출처 :Eric Higgins, 785-532-6892,ehiggins@k-state.edu
보도 준비 :Beth Bohn, 785-532-6415,bbohn@k-state.edu

2009 년 2 월 23 일 월요일

사이드 바 : K-State Investment Expert는 주식 강남 카지노으로 돌아 가려는 투자자들이 3 가지 주요 재무 벤치 마크를보아야한다고 말했습니다.

맨해튼-캔자스 주립 대학 투자 전문가에 따르면 3 개의 주요 재무 벤치 마크가 롤러 코스터 주식 강남 카지노에서 철수했지만 돌아올 때가 될 때의 신호를 찾고있는 투자자들에게 도움이 될 수 있습니다..

Gates Capital Management 교수직 부교수 인 Eric Higgins는 현재 강남 카지노이 긴장하고 있으며, 이는 더 이상 주식 평가가 더 이상 기초를 기반으로하지 않고 두려움에 관한 상황을 창출하고 있다고 말했다.Higgins는 2073_2332

"그래서 당신은 많은 변동성과 많은 좋은 회사들이 상대적으로 저렴한 가격으로 거래하는 이유입니다." "이 비이성이 언제 변화할까요? 강남 카지노이 기본으로 돌아올 때를 결정하려면 강남 카지노의 두려움 수준을 측정하는 벤치 마크를 살펴 보는 것이 중요합니다.".

이 벤치 마크는 VIX, TED 스프레드 및 기본 스프레드입니다.

VIX는 시카고 보드 옵션 교환에서 거래하는 주식 강남 카지노 변동성 지수입니다.

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Higgins는 VIX 지수가 일반적으로 20-25의 가치를 중심으로 거래한다고 말했다. 강남 카지노 위기가 기간 동안 VIX는 80 세로 거래되었습니다.

"이것은 여전히 ​​VIX의 역사적 가치에 비해 높다"고 말했다. "이것이 계속 하락함에 따라, 우리는 강남 카지노이 기본 가치로 돌아 오는 것을보기 시작해야합니다.".

두 번째 벤치 마크는 TED 스프레드이며, 이는 미국 재무 금리와 LIBOR의 차이를 말합니다. Higgins는 LIBOR 비율은 큰 은행이 서로에게 빌려주는 이자율이라고 말했다.

"일반적으로 TED 스프레드는 1 % 미만입니다." "정상적인 강남 카지노에서는 대규모 은행과 미국 재무부의 위험 사이에는 일반적으로 거의 차이가 거의 없습니다. 따라서 재무부와 LIBOR 사이의 낮은 스프레드는 경제 위기의 최고점에서 4.5 %로 높았습니다. 이는 은행이 서로 대출을하지 않았으며 이는 우리가 신용 강남 카지노에서 관찰 한 '유동성 위기'에 연료를 공급하는 데 도움이되었습니다.".

TED 스프레드는 현재 1 %에 가깝습니다. Higgins는“이것은 신용 강남 카지노에서 돈이 흐르기 시작했음을 나타내는 강남 카지노에 좋은 징조입니다.

세 번째 벤치 마크는 기본 스프레드, 장기 AAA 채권 수익률과 장기 재무 수익의 차이입니다.

"이 차이가 높을수록 기업 부문에서 위험에 대한 인식이 많을수록"Higgins는 말했다. "연방 준비 은행 당국자들은 그들이 '품질로가는 비행'을 정의하려고 할 때이 조치를 살펴 봅니다.

이런 일이 발생하면 투자자들은 기본적으로 기업에 대한 신뢰를 잃어 버렸거나 등급 대행사가 위험을 평가할 수있는 능력에 대한 신뢰를 잃었습니다.

"경제 위기의 절정 동안 불이행 스프레드는 9 월 11 일 직후에 관찰 된 불이행 스프레드보다 2.5 % 이상으로 최고점을 기록했다"고 말했다. "이것은 또한 최근 기간 동안 연방 준비 은행이 금리를 거의 0으로 인하했기 때문에 흥미 롭습니다. 그러나 AAA 채권 금리가 상승하고있었습니다. 이것은 다시 경제 위기의 절정에 달하는 강남 카지노에 있었던 두려움을 보여줍니다. 현재, 기본 스프레드가 넘어졌고 사람들은 다시 AAA 등급 채권으로 돌아 왔습니다.".